เรื่องราวในภาคนี้ เป็นเรื่องของชายหนุ่มที่มีชื่อว่า ยู นารุคามิ เขาย้ายมาอาศัยกับครอบครัวโดจิมะซึ่งเป็นญาติฝ่ายแม่ในเมืองชนบทอินาบะเนื่องจากพ่อและแม่ต้องไปทำงานต่างประเทศ และได้เข้าเรียนในโรงเรียนยาโซกามิ ยู ได้เป็นเพื่อนกับโยสุเกะ ฮานามุระและจิเอะ ซาโตะนากะหลังจากเกิดคดีฆาตกรรมประหลาดในเมืองอินาบะ จิเอะได้เล่าข่าวลือของสถานีเที่ยงคืน (Midnight Channel)ว่า “ถ้ามองดูจอโทรทัศน์ที่ปิดไว้ในยามเที่ยงคืนซึ่งฝนตกก็จะเห็นหน้าเนื้อคู่ของตน” ยูนั้นพบว่าตนมีความสามารถในการเข้าไปในโทรทัศน์ และได้พาจิเอะกับโยสุเกะไปยังโลกแห่งโทรทัศน์ด้วยความบังเอิญก่อนที่จะถูกคุมะ สิ่งมีชีวิตในชุดหมีส่งกลับมา เมื่อยูเห็นภาพรุ่นพี่ที่โรงเรียนถูกฆ่าตายในสถานีเที่ยงคืนจึงได้ลองสำรวจในโลกแห่งโทรทัศน์ และเรียกเพอร์โซนาออกมาเมื่อถูกชาโดว์โจมตี พวกยูทราบว่ามีฆาตกรในอินาบะที่ผลักคนเข้าไปในโลกแห่งโทรทัศน์เพื่อให้ถูกชาโดว์ฆ่าและสถานีเที่ยงคืนจะบอกถึงคนที่
จะตกเป็นเหยื่อรายต่อไป พวกเขาต้องช่วยเหลือคนที่ติดอยู่ในโลกแห่งโทรทัศน์ก่อนที่จะถูกชาโดว์ฆ่าตายและขณะเดียวกันก็ต้องสืบหาฆาตกรด้วยเช่นกัน แล้วเหตุการณ์จะเป็นเช่นไร โปรดติดตามชมได้ใน Persona 4 The Animation